БИЗНЕС-БИБЛИОТЕКА
> Финансы
предприятия > Финансовый
анализ
Финансовый
анализ предприятия на стадии введения наблюдения
Источник:
Юридическая фирма "Защита бизнеса"
С момента принятия Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)"
в стране уже сложилась практика применения положений данного закона. К сожалению,
достаточно большое количество предприятий подверглись процедуре введения внешнего
управления и даже конкурсного производства. Следует отметить, что руководству
таких предприятий достаточно сложно сориентироваться и всесторонне оценить ситуацию.
Достаточно туманным представляется как будущее предприятия, так и пути выхода
из кризисной ситуации.
Для принятия какой-либо стратегии необходим финансовый
анализ деятельности предприятия. Однако обычный финансово-экономический анализ
в данном случае не подходит, так как необходимо рассчитать коэффициенты, характеризующие
текущее положение предприятия.
В данной статье мы представим структуру такого
финансового анализа.
Финансовый анализ проводится в целях:
- получения
объективной оценки платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости,
деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности;
- выявления
доказательств, очевидно свидетельствующих о достаточности либо недостаточности
принадлежащего предприятию ликвидного имущества для погашения требований кредиторов
в период срока, который может быть установлен судом;
- определения возможности
либо невозможности восстановления платежеспособности;
- определения наличия
признаков фиктивного или преднамеренного банкротства;
- определения достаточности
принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на
выплату вознаграждения арбитражным управляющим
Анализ финансового
состояния неплатежеспособных организаций включает в себя следующие основные этапы:
- Сбор и обработка первичной информации;
- Предварительный анализ финансового
состояния должника и оценка целесообразности дальнейшего исследования;
- Сбор
дополнительной информации;
- Окончательная оценка финансового состояния
должника;
- Определение признаков наличия (отсутствия) фиктивного и преднамеренного
банкротства.
При проведении анализа финансового состояния неплатежеспособных
организаций применяются специальные подходы (методы):
- Горизонтальный
(временной) анализ данных, содержащихся в бухгалтерском балансе. Осуществляется
на основе сравнений значений каждой балансовой позиции за отчетный период со значением
данной позиции за предыдущий период.
- Вертикальный (структурный)
анализ данных, содержащихся в бухгалтерском балансе. Основывается на отнесении
значений каждой балансовой позиции за отчетный период к итоговому балансовому
показателю - валюте баланса.
- Трендовый анализ заключается
в изучении данных, содержащихся в бухгалтерских балансах организации, за отчетный
период и ряд периодов, предшествующих отчетному, в построении соответствующих
динамических рядов по каждому показателю (позиции) баланса.
- Анализ
финансовых коэффициентов - основывается на определении соотношений между отдельными
показателями (позициями) бухгалтерского баланса и прилагаемыми к нему формами
отчетности, относящимися к одному периоду времени.
Анализ финансового
состояния неплатежеспособных организаций проводится в соответствии с требованиями
ст. 62 ФЗ РФ "О несостоятельности (банкротстве)" в ходе подготовки к судебному
заседанию по рассмотрению дела о несостоятельности (банкротстве) предприятия.
При
этом анализ финансового состояния предприятия основывается на изучении следующих
документов и материалов:
- учредительные документы;
- бухгалтерские
балансы, а также прилагаемые к ним формы;
- расшифровки дебиторской и кредиторской
задолженности;
- приказ об утверждении учетной политики предприятия и приложение
к нему;
- сведения об остатках денежных средств на банковских счетах должника;
- договоры
предприятия;
- справка об организационной структуре должника и его внутренних
производственно-технологических связях;
- справка об основных направлениях
деятельности должника;
- справка о среднесписочной численности работников;
- иные
материалы и документы (по необходимости)
Кроме того, при осуществлении
анализа финансового состояния должника могут использоваться данные реестра его
кредиторов, сформированного временным управляющим. При проведении анализа
учитываются требования следующих нормативных документов:
- письмо Минэкономики
РФ от 16.09.1993 года №АШ-598/6-210 "О разработке процедуры санации, реорганизации
и прекращении деятельности несостоятельных предприятий";
- распоряжение
ФСДН РФ №13-р от 31.03.1999 года с изменениями и дополнениями от 28.06.1999 года
"О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности";
- система
критериев, утвержденная Постановлением Правительства РФ №498 от 20.05.1994 года
"О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)
предприятий";
- методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии
(отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, утвержденные
распоряжением ФСФО №33-р от 08.10.1999 года;
- методические положения по
оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры
баланса (утверждено распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности
(банкротстве) от 12.08.1994 года №31-р);
- письмо Федерального управления
по делам о банкротстве от 13.05.1997 года №ВК-03/724 "Порядок расчетов системы
критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных
организаций";
- порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества
(утвержден приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому
рынку от 5 августа 1996 года №№ 71, 149);
- приложение к приказу Министерства
финансов РФ №71 Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ №149 от 06.08.1996
года;
- методические рекомендации по составлению планов финансового оздоровления,
утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности
(банкротстве) от 5 декабря 1994 года №98-р;
- методические указания по заполнению
форм отчетности руководителей федеральных государственных унитарных предприятий
и представителей Российской Федерации в органах управления открытых акционерных
обществ, утвержденных распоряжением Мингосимущества РФ от 11 мая 2000 года № 623-р;
- распоряжение
ФСФО РФ от 20 декабря 2000 года № 226-р "О мониторинге финансового состояния организаций
и учете их платежеспособности";
- распоряжение ФСДН РФ от 27 декабря 1999
года №48-р "Об утверждении Положения о производстве по делам организаций, в отношении
которых приняты решения об обращении взыскания на имущество" (с изменениями от
24 марта 2000 года);
- распоряжение ФСДН РФ от 19 июня 1998 года №11-р;
- приказ
Минэкономики РФ от 01.10.1997 года №118;
- приказ Федеральной службы России
по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 года №16 об утверждении
"Методических рекомендаций по проведению анализа финансового состояния организаций";
- приказ
Министерства экономики Российской Федерации и Федеральной службы России по финансовому
оздоровлению и банкротству №497/136 от 19 ноября 1999 года, "Типовая структура
программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации";
Структура
финансового анализа:
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Определение
достаточности (недостаточности) принадлежащего предприятию имущества для покрытия
судебных расходов, расходов, на выплату вознаграждения арбитражным управляющим.
Определение достаточности (недостаточности) ликвидного имущества предприятия
для погашения требований кредиторов
Установление причин неплатежеспособности
предприятия, а также внутренних и внешних ресурсов восстановления его платежеспособности.
СТРУКТУРА ПАССИВОВ БАЛАНСА.
СТРУКТУРА АКТИВОВ БАЛАНСА.
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Анализ финансовых результатов
2. Анализ
рентабельности
3. Анализ финансовой устойчивости.
4. Анализ ликвидности
РЕАЛИЗАЦИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)
Определение
неудовлетворительной структуры баланса
ОПРЕДЕЛЕНИЕ НАЛИЧИЯ (ОТСУТСТВИЯ)
ПРИЗНАКОВ ФИКТИВНОГО ЛИБО ПРЕДНАМЕРЕННОГО БАНКРОТСТВА
1. Определение признаков
фиктивного банкротства.
2. Определение признаков преднамеренного банкротства.
ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СПОСОБАМ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ДОЛЖНИКА
Обоснование наличия (отсутствия) возможности восстановления платежеспособности
предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
При этом в содержательной части финансового
анализа предпологается наличие следующих таблиц и графиков:
График 1.
Динамика валюты баланса Предприятия (тыс.руб.)
График 2. Динамика убытков
Предприятия
График 3. Динамика кредиторской задолженности Предприятия (тыс.
руб.)
График 4. Структура кредиторской задолженности Предприятия (тыс.руб.)
График 5. Структура активов Предприятия
График 6. Структура внеоборотных
активов Предприятия
График 7. Структура оборотных активов Предприятия
График
8. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности Предприятия
Таблица 1.
Сведения о дебиторской задолженности Предприятия (тыс.руб.)
Таблица 2. Анализ
прибыли предприятия по отчету "О прибылях и убытках" (тыс. руб.)
Таблица 3.
Расчет показателей рентабельности
Таблица 4. Расчет показателей оборачиваемости.
Таблица 5. Расчет показателей финансовой устойчивости
Таблица 6. Анализ
соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения:
Таблица 7. Расчет коэффициентов ликвидности.
Таблица 8. Расчет коэффициента
восстановления (утрата) платежеспособности.
Таблица 9. Результаты расчета
коэффициента фиктивности банкротства
Материал подготовлен
на основании практического опыта деятельности сотрудников фирмы.
