Основная причина изучения финансовых отчетов (документов) заключается в широком использовании кредита для финансирования предприятия (фирмы). Цель анализа — провести исследование задолженности фирмы и ее способности безопасно делать дополнительные долги. Анализ финансовых отчетов включает систематическое рассмотрение и оценку информации для получения достоверных выводов относительно прошлого состояния компании с целью предвидения ее жизнеспособности в будущем.

Финансовая отчетность зарубежного предприятия является важным источником информации в ходе выбора партнера по внешним связям. К годовой отчетности зарубежных предприятий относятся:

* Отчет о прибылях и убытках.
* Отчет о накопленной прибыли.
* Отчет об изменениях в финансовом положении.
* Отчет о движении средств.
* Отчет о собственном капитале.
* Бухгалтерский баланс (далее — баланс).
* Дополнительная информация.

Как правило, банки просят заемщиков предоставить годовые отчеты о прибылях и убытках, балансы и отчеты о движении наличности за 3 года или более, а также промежуточные отчеты с начала текущего года. Кредитор может запросить прогнозные финансовые расчеты на срок 1?5 лет, бизнес-планы, налоговые отчеты, инвентаризационные ведомости, структуру дебиторской задолженности, разбивку затрат и т.д.

Также изучается аудиторское заключение, которое может быть 4 видов:

1. Безоговорочное аудиторское заключение означает, что руководство заслуживает самой высокой похвалы за честное отражение финансового состояния и результатов деятельности, а для аналитика это наилучшая рекомендация.

2. Заключение с оговорками — отчеты беспристрастно отражают финансовое состояние и результаты деятельности, но имеют некоторые оговорки относительно объема работы аудитора в обследуемой фирме либо результата, который нельзя оценить. Эти оговорки обычно имеют вид «за исключением» или «при условии».

3. Отказ от заключения означает, что из-за ограниченного штата сотрудников, неопределенности будущего либо последствий, которые невозможно оценить при проверке, аудитор не может дать заключение.

4. Отрицательное заключение означает, что отчеты неправильно отражают финансовое состояние или результаты деятельности в соответствии с принятыми принципами учета. Такое заключение имеет сомнительную ценность.

Анализ баланса проводится с целью дать оценку состояния активов и пассивов предприятия. Выделяют консервативную и агрессивную финансовую политику предприятия, которая оказывает соответствующее влияние на структуру бухгалтерского баланса. Предприятия с консервативной финансовой политикой стремятся к краткосрочной дебиторской задолженности, небольшим запасам, избытку наличности и легко реализуемым ценным бумагам, а также к небольшой задолженности в качестве источника финансирования, даже если это ведет к снижению объема продаж. У таких предприятий собственный капитал преобладает над заемным. Агрессивная финансовая политика базируется на увеличении отдачи от собственного капитала путем прироста заимствований, а не собственного капитала, предполагает увеличение сроков платежа для дебиторов, поддержание высокого уровня запасов с целью быстрого реагирования на запросы покупателей, а также приобретение новейшего оборудования. В результате баланс будет характеризоваться более высокой задолженностью, меньшим собственным капиталом и значительными суммами счетов дебиторов, запасов и основных средств. Как правило, это новые и небольшие предприятия, т.к. доступ к источникам акционерного капитала ограничен.

Активы в балансе в порядке убывания ликвидности:

* денежные средства и счета дебиторов;

* производственные запасы;

* активы долгосрочного использования.

В составе оборотных активов отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность подразделяется на следующие виды:

* дебиторская задолженность по основной деятельности;

* дебиторская задолженность по прочим операциям.

Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается по следующим счетам: «Счета к получению», «Векселя к получению». Дебиторская задолженность по прочим операциям отражается по счетам «Авансы служащим», «Авансы филиалам», «Депозиты», «Проценты к получению», «Дивиденды к получению».

Для учета безнадежных поступлений при регистрации дебиторской задолженности в пассиве баланса предусмотрена статья «Скидка для безнадежных поступлений».